JYP엔터테인먼트 기업분석: 2026년 스트레이키즈 스타디움 투어와 역대 최대 실적 전망
K-POP 3대 기획사, 스트레이키즈·TWICE·ITZY·NMIXX 등 보유. 2026년 스트레이키즈 스타디움 월드투어로 역대 최대 실적 전망. 영업이익 2,000억원 이상 예상. 목표주가 95,000원.
투자 포인트
투자의견
매수(BUY)
목표주가
95,000원
시가총액
2.8조원
상승여력
+25%
- 2026년 영업이익: 2,000억+ (역대 최대)
- 핵심 키워드: 스트레이키즈 스타디움 투어
1. 기업 개요
JYP엔터테인먼트(035900)는 K-POP 3대 기획사 중 하나로, 스트레이키즈, TWICE, ITZY, NMIXX, 2PM 등 다양한 아티스트를 보유하고 있습니다. 해외 현지화(NiziU, BOY STORY 등)를 통한 글로벌 확장도 적극 추진하고 있습니다.
2. 아티스트 포트폴리오
| 그룹 | 데뷔 | 2026년 활동 계획 | 팬덤 규모 |
|---|---|---|---|
| 스트레이키즈 | 2018 | 스타디움 월드투어 | 초대형 |
| TWICE | 2015 | 10주년 기념 활동 | 초대형 |
| ITZY | 2019 | 월드투어, 컴백 | 대형 |
| NMIXX | 2022 | 컴백, 아시아 투어 | 성장 중 |
| NiziU(일본) | 2020 | 일본 활동 | 대형 |
아티스트별 매출 비중
스트레이키즈 40%
TWICE 30%
ITZY 15%
기타 15%
사업부문별 상세 분석
3. 2026년 실적 전망
스트레이키즈 스타디움 투어
2026 스트레이키즈 월드투어
20~30회
연간 스타디움 공연
150만+
연간 관객 동원
3,000억+
투어 매출 예상
실적 전망
| 항목 | 2024년 | 2025년(E) | 2026년(E) | YoY |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 6,200억 | 7,500억 | 9,000억 | +20.0% |
| 영업이익 | 1,350억 | 1,650억 | 2,000억 | +21.2% |
| 영업이익률 | 21.8% | 22.0% | 22.2% | +0.2%p |
| 순이익 | 1,100억 | 1,350억 | 1,650억 | +22.2% |
아티스트별 상세 분석
영업이익 추이
1,350억
2024
1,650억
2025E
2,000억
2026E
+21.2%
4. 투자 포인트
Economic Moat 분석
WIDE MOAT
스트레이키즈 글로벌 위상
빌보드 200 1위, BTS 공백기 글로벌 최정상 보이그룹
STABLE MOAT
TWICE 장수 그룹
10년차에도 활발한 활동, 일본 시장 압도적 팬덤
EFFICIENCY
업계 최고 마진
K-POP 기획사 중 가장 높은 영업이익률(20%+) 유지
스트레이키즈 글로벌 위상
스트레이키즈는 빌보드 200 1위를 여러 차례 달성하며 BTS 공백 시기 글로벌 최정상 보이그룹으로 자리잡았습니다. 스타디움 공연 가능한 소수의 K-POP 그룹 중 하나입니다.
TWICE 장수 활동
데뷔 10년차인 TWICE는 꾸준한 활동과 활발한 컴백을 이어가고 있습니다. 일본에서 특히 강력한 팬덤을 보유하고 있습니다.
높은 마진율
JYP는 K-POP 기획사 중 가장 높은 영업이익률(20% 이상)을 유지하고 있습니다. 효율적인 비용 구조가 강점입니다.
5. Peer 비교
JYP엔터테인먼트
PER 18.5x
ROE 21.0%
분석대상
하이브
PER 12.5x
ROE 15.0%
SM엔터테인먼트
PER 17.0x
ROE 12.0%
6. 리스크 요인
아티스트 계약
TWICE 등 주요 아티스트 계약 만료 이슈
MEDIUM
콘텐츠 공백
아티스트 휴식 기간에 따른 매출 변동
MEDIUM
K-POP 경쟁
하이브, SM 등과의 치열한 경쟁
MEDIUM
신인 성과
신인그룹 아티스트 성과 불확실성
LOW
7. 밸류에이션
| 지표 | 2025년(E) | 2026년(E) |
|---|---|---|
| PER | 22.5배 | 18.5배 |
| PBR | 4.5배 | 3.8배 |
| EV/EBITDA | 15.0배 | 12.0배 |
| ROE | 20.5% | 21.0% |
8. 결론
JYP엔터테인먼트는 스트레이키즈의 스타디움 월드투어로 2026년 역대 최대 실적이 기대됩니다. 높은 마진율과 안정적인 아티스트 포트폴리오가 K-POP 기획사 중 가장 매력적인 투자처입니다. 목표주가 95,000원(현재가 대비 +25%)을 제시하며, 매수(BUY) 의견을 유지합니다.
기업 정보 더보기
설립연도: 1997년
대표이사: 정욱
최대주주: 박진영 (16.39%)
상장일: 2001년 11월 13일
본사: 서울특별시 강동구
참고 자료
- JYP엔터테인먼트 IR 자료
- 증권사 리서치 리포트
- Billboard Charts 데이터
- K-POP 산업 동향 보고서
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